国内大模型行业竞争正从价格战转向效率驱动。DeepSeek自7月中旬起实施高峰时段API价格上调至非高峰2倍，高盛认为这反映需求旺盛与算力趋紧，推动定价回归理性。行业重心转向成本控制、算力效率与商业化能力，组织精简、迭代迅速的厂商将更具优势，激进价格竞争或进入尾声。
近几个月在AI算力基建投资主题强势带动之下，股票市场出现广泛复苏，尤其是那些资管规模较小的精选股票驱动和事件驱动型对冲基金机构策略领跑上半年对冲基金收益。
面对当前具身智能赛道的狂热，陈立给出了理性的判断。他认为，机器人没有大面积应用，核心原因在于“大脑”尚未准备好。
AI算力成本正上演“狂飙”！受上游强势定价与供应链紧缺挤压，GPU价格如石油般剧烈波动，单周波幅最高达40%。
美国企业正面临清洁能源成本大幅上涨的局面。
野村认为，“存储两大利空”实为伪命题。
韩元汇率连续两日走高，因SK海力士计划发行290亿美元ADR，部分融资将汇回韩国用于本土投资；
周五全球股市上涨凸显出全球资金正在快速修正“Meta卖算力=全行业算力过剩”的过度悲观定价，尤其是韩国存储芯片巨头SK海力士公司和三星电子股价强劲反弹。
