德银认为，AI对高带宽存储（HBM）的结构性需求疯狂挤占传统产能，供给缺口难以在2027年前弥合。存储成本飙升已传导至消费电子、汽车等终端市场，推高整体通胀，美国电子PPI同比涨幅达26.9%，存储危机正从芯片业演变为宏观经济关键变量。
在Nebius Inflection 2026峰会上，公司高管提出AI云基建正面临从“无状态推理”向“Agent Runtime（智能体运行期）”的范式转移，计费模式将由“按Token”转向“按结果”付费。
华创证券对今年美联储加息仍持观望态度，加息落地的难度很大，更倾向于美联储今年维持利率不变，加息的门槛仍然较高。
野村证券首席宏观策略师Matsuzawa指出，市场严重低估美联储长期加息风险。他警告，此次FOMC会议回望或将成为AI繁荣信贷周期终结的历史起点。
5月车市核心特征为燃油车内销崩塌、新能源强势主导、出口逆势增长。
企业端已开始踩刹车，Uber、沃尔玛等纷纷限制AI使用量，计费模式从订阅制转向按词元收费，令成本压力骤然显现。
高盛集团日前将2026年年终黄金价格预测下调了500美元/盎司，因美联储今年料不会再降息。
上海陆家嘴与华盛顿美联储同步亮相——潘功胜密集释放政策信号，科创50单日飙涨4.69%；沃什用史上最短130字声明宣告鹰派首秀，美股三大指数集体跳水。一边主动管理预期，一边刻意撤回信号；一边为AI企业开辟融资通道，一边追问AI是否重写货币规则。港股，正是这场货币信心博弈的实时记分板。
能源冲击与半导体繁荣双轮驱动，令韩国上游通胀持续“爆表”。随着涨价潮向消费端传导，韩国央行内部“鹰派”共识正迅速扩大。加息风暴或在酝酿，投资者需高度警惕政策收紧风险。
