亚洲股市在AI浪潮驱动下迎来新一轮上涨行情，摩根士丹利预计亚洲固定资产投资将从2025年11万亿美元升至2030年16万亿美元。核心驱动力涵盖AI基础设施、能源安全与国防开支三大主线。
半导体板块近六周市值暴增约3.8万亿美元，AI算力需求从GPU蔓延至内存芯片、传统CPU，推动全品类芯片进入景气周期。杠杆ETF SOXL累计涨逾1200%，散户蜂拥入场。
后市市场如何演绎？且看最新十大券商策略汇总。
苹果或终结台积电独家代工。据悉苹果与英特尔已达成芯片代工初步协议。这是苹果化解AI产能焦虑的战略落子，更是英特尔代工业务绝地反击的最强背书。全球先进制程的竞争格局，正迎来历史性重塑。
OpenAI、Anthropic正复制Palantir核心模式并构建竞争产品，Palantir商业端合同预订额增速从137%骤降至45%。公司本质是AI"炼油厂"而非模型研发者，市场争议焦点在于其是否只是"昂贵封装"。
芝加哥联储主席Goolsbee在斯坦福胡佛研究所会议上警告，市场对AI生产率的广泛预期本身可能推升利率，并在技术红利落空时引发滞胀。他指出，当预期已被充分计价，企业和居民会提前透支消费投资，造成经济过热。
美国一季度财报季为20年来最佳，此轮财报季的强劲表现，令华尔街猝不及防。
美银策略师Hartnett指出，材料板块当前仅占标普500市值2%，估值处于30年低位。地缘政治资源争夺、AI资本开支、国防扩张及美国住房短缺构成多重驱动力。他提出"泡沫杠铃"策略，建议同时做多AI芯片与超跌周期资产，材料板块为最优配对。
人工智能推动全球科技股暴涨，但引发泡沫担忧，越来越多人想起2000初的互联网泡沫
